淺談永續金融的另一片拼圖 ─ 永續保險
2024-10-16|Categories: 推薦資訊, 永續金融推動平台, 永續金融電子報：第13期
文/ Marsh保經 廖國偉 副總經理
目前對於永續金融的認知，主要是機構投資人或是金融業，
在評估投資標的或是審核企業貸款的流程中，
將投資標的或貸款企業永續三大面向，
環境、社會及公司治理的績效，列為重要評估項目。
企業若想引進資金或是取得較佳的貸款條件，必須達成投資或
金融機構設定的永續目標或是符合永續的期待，
這就是「責任投資」及「永續績效連結貸款」。
綜觀國內金融控股、銀行、壽險公司，多數已建立本身責任投資原則；
銀行也推出綠色貸款或責任信貸辦法，
「責任投資」與「永續績效連結貸款」的發展可說趨近成熟。
在永續金融的範疇中，仍有一塊重要的拼圖逐步發展中，
也就是
「永續保險」，永續保險的起源，來自於聯合國環境規劃署的
「永續保險原則(UNEP FI Principles for Sustainable Insurance, PSI)」。
什麼是永續保險
永續保險是一種策略方法，指保險價值鏈中所有活動，包括
與利害關係人的互動，
都以
辨識、評估、管理與監測與環境、社會與
治理相關風險與機會
如此負責任及前瞻性的方式進行。
永續保險的目標
為降低風險、
發展創新解決方式、
提升企業績效及為環境、
社會及經濟做出貢獻。
關於永續保險原則
聯合國環境規劃署(UNEP)於2012 年
聯合國永續發展大會(UN Conference on Sustainable Development)
發布「永續保險原則(UNEP FI Principles for Sustainable Insurance, PSI)」，
作為全球保險業因應環境、社會與治理風險與機會的框架。
永續保險原則倡議(PSI Initiative)
同時間發起的永續保險原則倡議(PSI Initiative)為聯合國與全球保險業
之間最大的倡議，全球擁有近300 個成員。
永續保險原則倡議的願景為建立一個具有風險意識的世界，
保險業在實現這個世界健康、安全、韌性及永續扮演了重要的推手。
永續保險原則倡議的目的為更好的了解、預防、減少環境、社會及治理的風險，並管理提供優質、可靠風險保障的機會。
永續保險原則倡議包括協助V20 成員國審議氣候變遷背景下
中小及微型企業財務保障需求的
「V20永續保險設施(V20-Sustainable Insurance Facility)」計畫，
亦提出了多項保險創新思維，如
淨零保險(Net-zero Insurance)、
自然正向保險(Nature-positive Insurance)等，這兩項倡議
直接支持氣候相關財務揭露
(Task Force on Climate-related Financial Disclosure, TCFD)及
自然相關財務揭露
(Task Force on Nature-related Financial Disclosure, TNFD)的推展；
永續保險原則倡議同時啟動區域路線圖，旨在從保險及風險管理角度，
推動特定地區達成聯合國永續發展目標，如
「波哥大永續保險宣言(The Bogota Declaration on Sustainable Insurance)」、「內羅比永續保險宣言(The Nairobi Declaration on Sustainable Insurance)」。
保險倡議另一項重要的工作為制定保險業「環境、社會與治理指南」
作為永續保險的指引。
V20永續保險設施(V20-Sustainable Insurance Facility)
V20永續保險設施計畫透過銀行、保險公司及其他需求者的溝通與合作，
強化V20 國家氣候高風險行業、其供應鏈以及V20國家整體經濟的
氣候韌性。
專案執行流程包括
(1)辨識：辨識氣候相關風險的支出；
(2)發展：發展起初的企業案例；
(3)連結：連結專家、提供者及資金機制；
(4)強化：連結當地公共機構支持以提升專案與強化結果；
(5)擴大：加速持續的專案投資。
自然正向保險(Nature-positive Insurance, NPI)
自然正向保險為因應與自然相關的依賴、影響、風險和機會的風險管理
和保險策略、方法、實踐、產品、服務和解決方案，
用以評價、保護、恢復和更有智慧的使用生物多樣性和生態系統服務；
並促進經濟、社會和環境的永續性。
自然正向保險旨在實現「昆明-蒙特利爾全球生物多樣性框架」的使命，
即到2030年停止和逆轉自然損失，並實現到2050年與自然和諧共處的願景。
永續保險原則於2023年9月發布
「自然正向保險：演變中的思維和實踐
(Nature-Positive Insurance: Evolving Thinking and Practices)」文件，
認定保險業需要集體路線圖，透過工作小組合作的方式發展自然方面
的技術及能力。
永續保險原則基於該文件之建議成立自然正向工作小組，
做為知識共享與能力建置的平台，發展自然與保險相關的方法，
為保險業提供自然方面的指引以協助成員建立自然相關
財務風險評估與揭露的能力，及了解保險業
在全球生物多樣性框架(Global Biodiversity Framework, GBF)
目標所能扮演的角色及貢獻。
淨零保險(Net-Zero Insurance)
2021 年7月威尼斯G20氣候峰會上，AXA、安聯、安盛、Generall、
Munich Re、SCOR、Swiss Re、Zunich Re
等八家簽保險與再保險公司發起成立
淨零保險聯盟(Net-Zero Insurance Alliance, NZIA)，
承諾在2050年之前將其保險和再保險承保組合的溫室氣體(GHG)
達到淨零排放，以確保2100年前工業化前水平的溫度上升不超過1.5°C，
實踐《巴黎協定》的目標。
展現了保險業作為風險管理者、保險商和投資者在支持
淨零經濟轉型中的關鍵角色。
保險業作為風險管理者，透過其在
風險研究和分析、
自然災害風險模型和
損失預防措施方面的專業知識，
幫助社區了解、預防和減少與氣候變化相關的風險；
作為風險承擔者，保險公司承擔與氣候相關的嚴重天氣風險
(如颱風、洪水、極端高溫和乾旱)相關的經濟衝擊，
保護家庭、企業、公共機構和政府，建立物理和經濟的韌性。
基於風險的保險定價還可以提供風險信號，激勵風險控制減緩措施，
並與客戶從風險的角度討論其減碳路徑，
支持與向淨零經濟轉型相關的技術和商業模式風險。
在保險公司的商業模式中，保險公司同時擔任投資人的角色，
遵循「責任投資原則(Principles for Responsible Investment)」。
波哥大永續保險宣言(The Bogota Declaration on Sustainable Insurance)
波哥大永續保險宣言為拉丁美洲及加勒比地區(LAC)保險業領導者對
在聯合國行動十年內實現永續發展目標的承諾宣言，
目的在利用保險業作為風險管理者、保險公司和投資者，
結合該地區政策制定者和利益相關者集體力量來應對氣候變遷影響、
社會不平等和經濟不穩定等挑戰。
內羅比永續保險宣言(The Nairobi Declaration on Sustainable Insurance)
於聯合國環境規劃署金融倡議(UNEP FI)永續保險倡議的
第四屆非洲峰會上正式啟動，旨在集結高階領導者，
加快解決重大永續發展挑戰，包括
氣候變遷、生態系統退化、貧困和社會不平等。
永續保險原則倡議另一個重要的工作及產出，為研擬保險業
「環境、社會與治理指南」，
其於2020年6月及2022年6月分別發布
「非人壽保險業務管理環境、社會及
公司治理風險
(Managing environmental, social and governance risks in non-life
insurance business)」及
「人壽及健康保險業務管理環境、社會及公司治理風險
(Managing environmental, social and governance risks in life &
health insurance business)」
兩份指南，提供保險業產險與壽險核保流程中，應該關注及考量的
永續ESG風險。
非人壽保險業務管理環境、社會及公司治理風險(Managing environmental, social and governance risks in non-life insurance business)
環境、社會和公司治理問題，對保險業、社區、企業、城市、政府和
整個社會形成共同風險。本
文件是全球首個以管理風險評估和保險承保中ESG風險的指南。
指南包括兩個初始定義「熱區圖」，一個為行業別，
另一個為產險業務領域，指出可能存在潛在ESG風險(黃色)、
可能存在較高風險(橙色)或可能存在高風險或直接風險(紅色)的地方，
保險公司可根據自身風險偏好、評估和投資組合參考或使用熱區圖
的部分內容。熱區圖將ESG問題細分為具體主題和風險標準，
並提供風險控制和最佳實務。
人壽及健康保險業務管理環境、社會及公司治理風險
(Managing environmental, social and governance risks in life &
health insurance business)
永續保險原則倡議與匯豐人壽共同研發了全球人壽與健康保險業的
首個ESG指南，該指南為壽險業者提供了建議性指導，
包括評估ESG風險對人壽與健康保險業務承保風險及潛在影響的方法。
指南包括一個熱區圖，將ESG風險細分為與人壽與健康保險業務
相關的具體主題和風險標準。
熱區圖顯示了一系列ESG風險對
(1)死亡率：被保險人提前死亡的風險；
(2)長壽：被保險人較預期長壽，並在死亡前已經用完所有金錢的風險；
(3)發病率：被保險人發展疾病或感染疾病的風險；
(4)住院：被保險人需要私人醫療治療的風險
等四個關鍵的人壽與健康承保風險的潛在影響。
聯合國環境規劃署「永續保險原則」積極推動永續保險相關倡議及
建立相關工具與指引，多年來的成果及指引給予了永續保險清楚的
架構及遠景。
相較於「責任投資原則」及「永續績效連結貸款」
在台灣持續發展及擴大影響力，
「永續保險原則」仍處於初期發展的階段。保險業者及企業可以參考
聯合國推動「永續保險原則」的經驗與成果及早準備，
以因應即將面對的永續保險浪潮。
參考資料：
- UNEP Fi Principle for Sustainable Insurance (no data) https://www.unepfi.org/insurance/insurance/
- UNEP Fi Principles for Sustainable Insurance (2022) Insuring the net-zero transitions: Evolving thinking and practices
- UNEP Fi Principles for Sustainable Insurance (2023) Nature-Positive Insurance: Evolving Thinking and Practices
- UNEP Fi Principles for Sustainable Insurance (2020) Managing environmental, social and governance risks in non-life insurance business
- UNEP Fi Principles for Sustainable Insurance (2022) Managing environmental, social and governance risks in life & health insurance business