銀行危機再爆！瑞信股價狂瀉24% 瑞士央行借500億
林育竹 的故事 • 2023 03 17 上午10:40
前一天稍稍緩和的銀行危機，再爆出另一個危機，全球性銀行瑞士信貸因大股東不再挹注資金，導致股價狂瀉24%，引爆投資人恐慌；為了穩住市場，瑞士央行宣布必要時會提供瑞信流動性資金，瑞信隨即宣布向央行借500億瑞士法郎救急。消息一出，讓華爾街和週四亞股跌幅稍稍收斂，但市場仍宛如驚弓之鳥，投資人改擁抱較安全的避險資產，推升美元、日圓和黃金價格。不過專家提醒，瑞信的問題恐怕比美國區域性銀行更令人憂心；台灣金融三業曝險超過2240億元，金管會表示在可控範圍內。
歐美銀行危機一個接一個，牽涉更廣的全球性銀行瑞士信貸再爆危機。這個擁有167年歷史、瑞士第二大的老銀行，在最大股東沙烏地國家銀行排除增加持股、再挹注資金的可能後，股價大跳水，狂瀉24.2%，一天市值跌掉四分之一。
穆迪分析首席經濟學家 詹迪 (Mark Zandi)：「這不太好，在這週我們在這裡看到銀行倒閉的背景下，這肯定不是很好，每個人都很緊張不安，這更增加了焦慮。」
瑞信部分存款開始轉往死對頭UBS瑞銀集團和德意志銀行，為了止血，瑞士金融市場監理局 (FINMA) 和瑞士央行發布聯合聲明，表示瑞士國家銀行將在必要時，提供瑞士信貸流動性支持；之後瑞信宣布向央行借500億瑞士法郎，相當540億美元，合台幣1.65兆，成為2008年金融危機以來，第一家獲緊急資金活水的全球主要銀行。瑞士官方聲明也強調，美國「某些銀行」不會對瑞士金融市場，產生直接傳染風險。
歐盟金融服務執委 麥金尼斯 (Mairead McGuinness)：「我們正密切關注美國的情況，對歐盟的直接影響似乎有限，但我們應該反思歐盟銀行業，是否可吸取教訓。」
美方則一再強調，美國整體銀行體系狀態良好。
前美國財政部長 桑默斯：「我不認為現在是恐慌或驚慌的時候，這不是2008年。」
不少專家認為，美國矽谷銀行破產只是個案，而非系統性金融風險；不過全球最大避險基金創辦人達里歐 (Ray Dalio) ，則以「礦坑中的金絲雀」來形容矽銀，認為是危機的先行指標，後續可能引發更嚴重的連鎖反應。
MarketVector Indexes全球產品管理行銷主任 喬伊．楊：「大家會開始想這對整個銀行業意味著什麼，這對銀行保險有什麼影響，對投資者成本又有何影響，所以這些都在銀行業界產生更多風險和脆弱性。」
其實瑞士信貸這幾年醜聞不斷，本週發布的全年財報， 坦承內部控管存在「重大弱點」。經濟學家認為瑞信股價崩跌，主要是投資人在矽谷銀行倒閉後，認定它是大型銀行中「最弱的環節」。
經濟研究院凱投宏觀首席歐洲經濟學家 肯寧翰 (Andrew Kenningham)：「(危機)有某種程度蔓延，不是因為(矽谷等銀行)與瑞信有關聯，而是因為投資人的情緒轉變，大家會更仔細檢視其他銀行，瑞士信貸就是被視為最弱的環節。」
週三歐洲股市因此寫下一年來最慘交易日，在瑞信拖累下，歐洲銀行指數重挫7%；美國地區性銀行股價同樣走跌，被降為「垃圾」等級的第一共和銀行大跌21%，四大銀行如摩根大通、花旗集團和美國銀行，也跌2到6個百分點。不過專家認為瑞信股價創歷史新低，比美國地區性銀行更令人憂心，對市場和全球金融體系有更深遠的影響。
Morningstar資深美國市場策略師 薩克拉：「我不認為(美國區域性銀行)是系統性問題，我認為那會在這裡就被控制住，但我真的緊盯瑞士信貸，那對我來說真的更令人擔憂，它將取決於接下來幾天，甚至這個週末如何發展。」
在瑞士央行出手後，16號亞洲股市跌幅稍稍收斂，但依舊跟隨華爾街腳步全面收黑，日經指數一度大跌500點以上，收盤時下跌218.87點；台股金融股同樣走跌，拖累加權指數開低走低，終場下跌166點。不只股市受影響，瑞信風暴也引發避險情緒升溫，投資人湧進避險資產，帶動黃金、公債價格上揚，紐約黃金期貨漲1.1%，每盎司來到1,931美元；
美元兌瑞士法郎一度大漲2.15%，是2015年來最大單日漲幅；日圓兌美元則升到132圓價位。儘管金融市場動盪，消息指出，歐洲央行週四仍傾向升息兩碼壓通膨。