左記歐洲美國台灣百年進出口商行安永經營管理商學院 EMBA SPA Business College 希臘愛琴海奢華時尚生活美學: 2024 10 28 左永安顧問/講師/委員/宮主永續發展基礎能力測驗淨零碳規劃管理師永續金融、綠色金融之所以重要，是因為金融業掌握了大量的資金流動走向，而金流往往能夠決定一個產業的蓬勃或衰敗。責任銀行原則 (PRB)永續保險原則 (PSI)責任投資原則 (PRI)赤道原則(Equator Principles, EPs) 是一套評估、管理、追蹤大型專案融資和企業授信的金融行業標準，屬於金融機構自願性簽署的規範。

2024年10月27日星期日

永續金融、綠色金融之所以重要，是因為金融業掌握了大量的資金流動走向，而金流往往能夠決定一個產業的蓬勃或衰敗。

政府、企業的努力固然重要，但若要引導私人資本流向永續發展，金融產業將是不可或缺的角色。當投資人都以「企業是否落實永續理念」作為投注資金與否的關鍵考量時，其他企業及相關的綠色產業，勢必也會將「永續轉型」及「永續經營」作為重要的決策方針。

什麼是永續金融？

永續金融 (Sustainable Finance) 是指，金融機構或投資人在選擇投資標的、投入資金前，將 ESG三大指標 : 環境保護 (Environmental)、社會責任 (Social)、公司治理 (Governance) 列為重要評估項目。

對於投資人而言，ESG 評分越高，代表著企業承受氣候變遷的能力越高，長久經營的可能性也較大。因此，ESG 評分高的企業，則有較高的機率成為投資人優先考量的項目。

對社會來說，越多資金注入綠色產業，就越能加速邁向永續轉型，因此政府也不斷推動政策，鼓勵金融業針對綠能產業投融資。

ESG 的三大指標為環境保護、社會責任以及公司治理：

觀察企業在面對環境議題時，是採取何種策略應對。例如：是否重視減少碳排放量議題、有無投資環境保護行動等。

著眼於企業是否重視利害關係人的權益，範圍包括企業外部對象（如：客戶、供應鏈廠商）和內部員工。例如：是否提供友善安全的工作環境、與客戶的來往是否遵守誠信原則等。

關注企業的治理方式，考量因素有高階管理層的薪酬、董事會的組成與選拔、以及稅務處理等。

產業要蓬勃發展，其中一個關鍵要素就是金流，因此能決定將資金投注在何處的金融業者，在實現「永續發展」的目標上有一定程度的影響力。

金融機構、投資人若能貫徹永續金融的概念，投資、甚至開發更多永續金融商品，就能讓私人資金成為低碳經濟、能源轉型的產業與職場友善、誠信揭露的企業，持續壯大的助力。

除此之外，當投資人有意識地選擇有助永續發展的投資標的時，將會產生排擠效應，使高汙染、高碳排、不重視員工與公司治理的企業越來越難獲得投融資。若企業不求改變，將難以繼續在市場生存。

國際上已經發展出許多推動永續金融的投融資準則，可供金融機構自願簽署、遵循，目的就是為了鼓勵金融機構對社會與環境負起責任，將永續的理念貫徹在投資、授信等金融活動中。

下方將介紹其中四個重要的永續金融原則：

國際上永續金融的原則

赤道原則(Equator Principles, EPs) 是一套評估、管理、追蹤大型專案融資和企業授信的金融行業標準，屬於金融機構自願性簽署的規範。

目的是將資金投注在對環境有益的永續產業，避免資助那些可能對生態、社會有害的專案計畫與企業。

加入赤道原則的銀行，須針對大型專案融資案件成立評估小組，並確認授信戶是否有確實遵照框架（例如：氣候相關財務揭露、聯合國工商企業與人權指導準則），針對高碳排、高風險以及可能影響利害關係人之大型專案進行風險分析、評估調查。

赤道原則可適用於以下五種金融商品：

在國泰世華銀行率先自願簽署赤道原則、成為台灣第一間赤道銀行後，目前已陸續有 20 家本國銀行及一家金融控股公司加入行列。

責任投資原則(Principles for Responsible Investment, PRI) 是一套指引投資人將 ESG 指標納入投資流程的原則。

除了幫助投資人理解環境保護、社會責任、公司治理三大指標，會對投資標的之價值產生影響外，更列出六項能夠支持、推廣 ESG 指標加入投資決策的行動原則：

永續保險原則(Principles for Sustainable Insurance, PSI) 是由聯合國頒布，提供保險業作為應對 ESG 議題可能產生的風險與機會的指導原則。

永續保險包含四項原則：

責任銀行原則 (Principles for Responsible Banking, PRB) 是由聯合國頒布，由以下六大原則為框架：