影音／全球記憶體爆30年最大缺貨潮!AI吸乾產能 漲到2027年
記憶體產業面臨近30年來最劇烈供需失衡！AI浪潮帶動資料中心需求暴增，原廠產能移轉至高階HBM產品，導致DRAM與NAND Flash全面吃緊，十銓科技董事長夏澹寧指出缺貨將延續至2027年，2026年初價格再漲約兩成。
全球記憶體產業正面臨近30年來最劇烈的供需失衡，AI浪潮帶動資料中心與高效能運算需求暴增，導致DRAM與NAND Flash供應全面吃緊。十銓科技董事長夏澹寧指出，當前漲價幅度與時程均為歷年罕見，缺貨情況預計將延續至2027年。產業專家分析，原廠將產能移轉至高階HBM產品，排擠消費性電子記憶體供應，更出現成本倒掛的異常現象。
AI吸光高階記憶體！缺貨恐延燒2年
AI快速擴張，亞馬遜、Google、微軟等雲端服務業者大量吸收高階記憶體產能，幾乎將市場上能用的高規產品全數吃下。中華採購與供應管理協會顧問白宗城表示，高頻寬記憶體HBM需求大幅拉升，帶動美光、SK海力士、三星等廠商將產能全面移轉，導致DDR4與DDR3嚴重短缺，這正是去年AI浪潮興起後所延伸的蝴蝶效應。
在DRAM領域，HBM需求暴增進一步排擠手機、平板與筆電等消費性電子所需的記憶體供應。中經院副研究員陳馨蕙認為，記憶體是所有電子零組件中最具公開市場報價特性的產品，透明度反應供需失衡非常快速。她進一步指出，這一波主要來自供給側的產能調節，大廠目前的策略是將既有產能從低階傳統成熟DDR產線移轉至高階區，因為HBM毛利較高。
30年首見漲價潮！記憶體缺貨延燒
夏澹寧強調，這是他近30年來從未遇過的漲價期，不僅漲價曲線與幅度非常高，漲價時程也拉得很遠。他預期缺貨情況將持續至2027年，但希望隨著各資料中心需求逐漸滿足，未來將轉為汰換型需求，價格不再如此高漲。
半導體產業顧問黃靜萩分析，記憶體需求與供給本就具有循環性問題，導致供應商不敢大幅投資。她說明，廠房購置後不易快速處理，因此即便目前需求龐大，業者仍持觀望態度，歷史經驗顯示，大幅投資後若市場轉弱將面臨困境。
三大原廠最新報價顯示，2026年初價格平均再調漲約兩成，模組市場甚至出現成品售價低於當月採購IC價格的成本倒掛現象。夏澹寧坦言，即便如此，業者仍須持續採購以確保出貨不中斷，能與原廠簽訂長期合約已屬不易，許多模組廠至今仍不知後續貨源何在。在AI快速推動的產業環境中，能活過循環，才有下一次收成的機會。
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記憶體缺貨朝。(圖／TVBS)
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